新時(shí)代信托解析私人股權(quán)投資
來(lái)源： 時(shí)間：2009-07-13
據(jù)介紹，股權(quán)投資方式進(jìn)入企業(yè)，能夠提升企業(yè)股本規(guī)模和凈資產(chǎn)規(guī)模，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不構(gòu)成影響，成為股東后還能夠提供后續(xù)融資支持。
此外，還能為擬上市企業(yè)提供上市前私募融資支持，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。作為金融機(jī)構(gòu)，信托公司的信托資金來(lái)源廣泛、融資附加條件少，還能提供專(zhuān)業(yè)化的公司治理顧問(wèn)服務(wù)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制。
同時(shí)，信托股權(quán)退出方式也是多樣化，包括上市退出；上市前協(xié)議轉(zhuǎn)讓或企業(yè)回購(gòu)，不構(gòu)成對(duì)企業(yè)發(fā)行上市的政策限制。
新時(shí)代信托介紹，私人股權(quán)投資信托的組織形式包括：信托計(jì)劃-受益人大會(huì)；與地方政府引導(dǎo)資金共同設(shè)立私人股權(quán)投資信托基金，共同扶持地方優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)展，提供融資支持；信托公司自有資金＋信托計(jì)劃模式；信托公司參與或發(fā)起設(shè)立有限合伙創(chuàng)投基金的模式。
據(jù)介紹，私人股權(quán)投資業(yè)務(wù)選擇未上市目標(biāo)企業(yè)時(shí)應(yīng)符合下列條件：依法設(shè)立；主營(yíng)業(yè)務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略符合產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策；擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營(yíng)模式，具有高成長(zhǎng)性；實(shí)際控制人、股東、董事及高級(jí)管理人員有良好的誠(chéng)信記錄，沒(méi)有受到相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的處罰和處理；管理團(tuán)隊(duì)具有與履行職責(zé)相適應(yīng)的知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力；與信托公司及其關(guān)聯(lián)人不存在直接或間接的關(guān)聯(lián)關(guān)系，但按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行事前報(bào)告并按規(guī)定進(jìn)行信息披露的除外。
此外，還能為擬上市企業(yè)提供上市前私募融資支持，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。作為金融機(jī)構(gòu)，信托公司的信托資金來(lái)源廣泛、融資附加條件少，還能提供專(zhuān)業(yè)化的公司治理顧問(wèn)服務(wù)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制。
同時(shí)，信托股權(quán)退出方式也是多樣化，包括上市退出；上市前協(xié)議轉(zhuǎn)讓或企業(yè)回購(gòu)，不構(gòu)成對(duì)企業(yè)發(fā)行上市的政策限制。
新時(shí)代信托介紹，私人股權(quán)投資信托的組織形式包括：信托計(jì)劃-受益人大會(huì)；與地方政府引導(dǎo)資金共同設(shè)立私人股權(quán)投資信托基金，共同扶持地方優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)展，提供融資支持；信托公司自有資金＋信托計(jì)劃模式；信托公司參與或發(fā)起設(shè)立有限合伙創(chuàng)投基金的模式。
據(jù)介紹，私人股權(quán)投資業(yè)務(wù)選擇未上市目標(biāo)企業(yè)時(shí)應(yīng)符合下列條件：依法設(shè)立；主營(yíng)業(yè)務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略符合產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策；擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營(yíng)模式，具有高成長(zhǎng)性；實(shí)際控制人、股東、董事及高級(jí)管理人員有良好的誠(chéng)信記錄，沒(méi)有受到相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的處罰和處理；管理團(tuán)隊(duì)具有與履行職責(zé)相適應(yīng)的知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力；與信托公司及其關(guān)聯(lián)人不存在直接或間接的關(guān)聯(lián)關(guān)系，但按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行事前報(bào)告并按規(guī)定進(jìn)行信息披露的除外。
(hanb摘自上海證券報(bào))